CoinTalk (27/10/23): ตลาดเขียวแบบนี้ เต็มกราฟไปเลยพี่

Macroeconomics: Time to accumulate BTC

• ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ประกาศออกมาล่าสุด แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯยังแข็งแกร่ง จากการจับจ่ายใช้สอยที่สูงขึ้น รวมถึงตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง และเศรษฐกิจสหรัฐฯเติบโตต่อเนื่องมาตั้งแต่ช่วงโควิด

• อย่างไรก็ตาม ถ้าเจาะเข้าไปดูจะเห็นว่า ถึงแม้การจับจ่ายใช้สอยจะสูงขึ้น ส่วนใหญ่มาจากการกู้ ซึ่งทำให้ตอนนี้จำนวนหนี้ของสหรัฐสูงมากที่สุดเป็นประวัติศาสตร์ ทำให้นักวิเคราะห์มองว่า สุดท้ายแล้ว Fed จะต้องลดดอกเบี้ยในที่สุด (อาจเป็นในช่วงกลางปีหน้า) ไม่เช่นนั้นภาระหนี้ของประเทศจะเป็นความเสี่ยงมากเกินไป นอกจากนี้ยังมีประเด็นเรื่องสงครามที่อาจดันค่าครองชีพขึ้นไปอีก

• ในมุมของการลงทุนในคริปโตฯ นักวิเคราะห์มองว่า ในจังหวะนี้น่าจะเป็นจุดที่ดอกเบี้ย Peak แล้ว โดยยังให้น้ำหนักไปที่เหรียญใหญ่อย่าง BTC, ETH เพราะว่าจะได้รับประโยชน์จาก Narrative หลักอย่างการอนุมัติ Bitcoin ETF ส่วน Altcoin นักวิเคราะห์ยังไม่ให้น้ำหนักเพราะว่า ยังอยู่ในช่วง QT (Fed Balance Sheet ยังลดลงอยู่) อย่างไรก็ตามถ้าเกิดว่า Balance sheet กลับตัวขึ้นเมื่อไหร่ เมื่อนั้นนักวิเคราะห์มองว่าจะเป็นช่วงเวลาของ Altcoin และตลาด Bull Market ได้ (คล้ายช่วง Covid ที่ Bull season เริ่มตอนที่ QE) นอกจากนี้ BTC dominance ยังคงเป็น Uptrend

Altcoins และเทรนด์ที่น่าจับตามอง

• ตามสถิติในอดีต นักวิเคราะห์ชี้ว่าทุก Cycle เหรียญใหญ่อย่าง Bitcoin, ETH จะปรับตัวขึ้นไปก่อน ดังนั้นช่วงนี้อาจเหมาะกับการถือเหรียญใหญ่ที่สุด โดยยังทยอยซื้อได้เพราะ MVRV ยังต่ำอยู่ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ MVRV indicator ในตลาดช่วงนี้ได้ที่นี่) อย่างไรก็ตามเหรียญ Altcoin ก็มี Risk/Reward ที่น่าสนใจ รวมถึงมี Narrative หลายอย่างที่อาจทำให้ราคาเหรียญขึ้นได้ เช่น
• Memecoin: สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้ นักวิเคราะห์มองว่ามีเหรียญ Meme หลายตัวที่มี Sentiment ดี มี OG และ CT พูดถึงกันเยอะ อย่างเช่น SPX, JOE (ไม่ใช่ Trader Joe), HAY, BITCOIN (HarryPotterObamaSonic), PEPE, FLOKI 

• Layer 2: นักวิเคราะห์มองว่าเหรียญกลุ่ม Blockchain Layer 2 อย่างเช่น OP, ARB จะเป็น Winner ในตลาดรอบหน้า โดยถึงแม้จะเป็นตลาดหมี TVL ของ Layer 2 ก็เติบโตต่อเนื่อง

• Arbitrum: มีจุดเด่นเฉพาะตัวเพราะจะมีการแจก Short-term incentive ในช่วงเดือนพฤศจิกายน-มกราคม ทำให้ DApps ภายใน Ecosystem ได้รับประโยชน์ โดยนักวิเคราะห์มีมุมมองบวกต่อกลุ่ม Lending, LSDfi, Perp DEX เป็นพิเศษ เช่น GMX, Radient, Pendle, Kwenta, Rage trade โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่ม Perp DEX ที่มีโอกาสเติบโตได้สูงมากเพราะว่าปัจจุบัน Volume การเทรด Spot เทียบกับ Derivative มีสัดส่วนเท่าๆกัน ความจริงแล้ว Volume เทรด Derivative ควรสูงกว่า ดังนั้นหมายถึงว่า Perp DEX มีโอกาสเติบโตได้สูงมาก (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ STIP ได้ที่นี่)

• Celestia & Modular blockchain: Modular blockchain ก็เป็นอีกหนึ่ง Sector ที่นักวิเคราะห์มีมุมมองบวก อย่างโปรเจกต์ Celestia ที่เป็นโปรเจกต์แรก โดยกำลังจะเปิด Mainnet ในวันอังคารที่จะถึงนี้แล้ว

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต