เปิดสถิติ Michael Saylor ซื้อขาย Bitcoin 28 ครั้ง ดอยทุกครั้งหรือไม่!?

นักลงทุนชาวคริปโทฯ รวมถึง Bitcoin Maximalist คงจะไม่มีใครไม่รู้จัก Michael Saylor นักธุรกิจชาวสหรัฐ ผู้ก่อตั้งบริษัท MicroStrategy ตั้งแต่ปี 1989 บริษัทนี้เคยทำธุรกิจด้านผู้ผลิตและพัฒนาซอฟต์แวร์เป็นหลัก ซึ่งทำได้ดีมาตลอดแต่สะดุดในช่วง COVID19

Saylor ประเมินสถานการณ์ว่าธุรกิจของเขาน่าจะฟื้นตัวได้ช้า จึงตัดสินใจนำเงินสดของบริษัทเข้าไปลงทุนซื้อ 21,454 Bitcoin ที่ราคาเฉลี่ย $11,653 ในวันที่ 11 สิงหาคม 2020 หลังจากก็ทยอยซื้อมาเรื่อยๆอีก 26 ครั้ง (ขาย 1 ครั้ง) จนล่าสุดเมื่อวานก็มีการประกาศว่าซื้อเพิ่มที่จำนวน 12,333 Bitcoin ในราคาเฉลี่ย $28,136 อีกครั้ง ในวันที่ 20 มิถุนายน 2023

หลายคนอาจจะสงสัยว่าตอนนี้ Microstrategy ยังมีกำไรจากการลงทุนใน Bitcoin หรือไม่ บทความนี้จะรวบรวมสถิติการซื้อไว้ในที่เดียวกันครับ

Microstrategy ซื้อแล้ว Bitcoin ร่วงหรือไม่

ก่อนที่จะมาดูสถิติ ต้องอธิบายเพิ่มเติมก่อนว่า “วันที่ซื้อ Bitcoin ไม่ใช่วันเดียวกับที่ประกาศต่อสาธารณะว่าซื้อ Bitcoin” โดยความหน่วงของเวลานั้นจะมีตั้งแต่ 1 วัน เช่นการซื้อ 1045 Bitcoin ใน 4 เมษายน 2023 (ประกาศ 5 เมษายน) หรือหน่วง 14 วัน เช่น การซื้อ 6,455 Bitcoin ในวันที่ 13 มีนาคม 2023 (ประกาศ 27 มีนาคม 2023) เป็นต้น (สูงสุด 48 วัน)

ดังนั้นเราจะใช้ “วันที่ซื้อ” เทียบกับราคาหลังจากนั้นว่าแนวโน้มเป็นอย่างไร ซึ่งสามารถดูได้ที่กราฟด้านล่าง

• เส้นสีส้ม เป็นราคาเฉลี่ยนต่อวันของ Bitcoin
• เส้นสีม่วง เป็นจำนวน Bitcoin สะสมของ Mircrostrategy
• เส้นสีมเขียว เป็นราคา Bitcoin เฉลี่ยของ Micrstrategy

จะเห็นได้ว่า Microstrategy นั้นมีการเฉลี่ยซื้อ Bitcoin ในทุกช่วงเวลา ซึ่งการจะดูว่าหลังจากซื้อแล้วราคาตอบสนองในทิศทางไหน เราจะดูว่าหลังจากนั้น 1-7 วันราคาตอบสนองเช่นไร บางครั้งจะมีประเด็นที่ราคาขึ้นทันทีแล้วไม่กี่วันราคาตกกลับมาที่เดิม เราจะตีความว่าเป็นการ “ขึ้น” เพื่อให้ตรงกับการตอบสนองของการซื้อครับ และหากราคาไม่เปลี่ยนทิศทางมานัก เราจะใช้ Sideways หรือไม่มีการตอบสนองกับราคา

จากผลการสำรวจและเก็บข้อมูล พบว่า

• ราคาขึ้นหลังจาก Microstrategy ซื้อ(และขาย): 13 ครั้ง
• ราคาลงหลังจาก Microstrategy ขาย: 13 ครั้ง
• ราคา Sideways ไม่มีการเคลื่อนไหว: 2 ครั้ง

คำกล่าวที่ว่า Microstrategy ซื้อ Bitcoin แล้วราคาร่วงจึงไม่เป็นความจริงเพราะจากผลสถิติยังพบว่า Bitcoin ราคาขึ้นหลังจากการซื้อในจำนวนครั้งที่เท่ากัน ดังนั้น Indicator Microstrategy จึงไม่อาจใช้สรุปผลได้ทุกครั้ง

Microstrategy ประกาศการซื้อ Bitcoin ทำให้ราคาร่วงหรือไม่?

จากข้อมูลการซื้อเทียบกับราคา Bitcoin เราพบว่าไม่มีนัยสำคัญพอที่จะสรุปได้ว่าจะลงทุกครั้ง แต่ในทางปฏิบัติแล้ว นักลงทุนจะตอบสนองต่อ “การประกาศข่าวการซื้อ Bitcoin ของ Micrstrategy” มากกว่า เพราะต้องรอข้อมูลจากทาง Micorstrategy

ดังนั้นเราจึงต้องเปรียบเทียบ “วันประกาศซื้อกับราคา Bitcoin” จึงจะได้ข้อมูลที่ตรงมากกว่า ซึ่งเราพบว่าซึ่งได้ข้อมูลว่า วันที่ซื้อ Bitcoin และวันที่ประกาศนั้นมีวันที่เหลื่อมกันอยู่ 0 – 48 วัน

Cryptomind Research ได้ทำการพฤติกรรมราคาในวันที่ประกาศได้ผลลัพธ์ดังนี้

สรุปผล

ราคา Bitcoin จะร่วงทันทีทีรับข่าว 24 ครั้งจากทั้งหมด 28 ครั้ง (โอกาส 85%) ซึ่งหลังจากนั้นมีทั้งเด้งกลับมาที่เดิมและร่วงต่อในสัดส่วนที่เท่ากัน แต่การจะพุ่งสวนจุดราคาเดิมนั้นมีโอกาสเพียง 4% เท่านั้น

ดังนั้น Microstrategy ประกาศการซื้อ Bitcoin ทำให้ราคาร่วงนั้นมีโอกาสเป็นไปได้สูงมากถึง 85%

*อาจมีปัจจัยอื่นเช่นสภาพเศรษฐกิจโลก นโยบายการเงิน หรืออื่นๆส่งผลให้ราคาเปลี่ยนแปลงได้เช่นกัน

Fun Fact เกี่ยวกับ Microstrategy

• Microstrategy รายงานการซื้อ Bitcoin หลังจากซื้อเร็วที่สุดภายในวัน แล้วช้าที่สุด 48 วัน
• ในช่วงปีแรกถึงกลางปี 2021 จะรายงานช้าสุดเพียง 1 วันเท่านั้น แต่หลังจากนั้นเป็นต้นมาจะเริ่มช้าลง 3 วันหลังจากซื้อ (ครั้งที่ 14), 16 วันหลังจากซื้อ (ครั้งที่ 16) และ 48 วัน (ครั้งที่ 23) เป็นต้น
• ครั้งที่ 24 เป็นการขาย 704 BTC ด้วยเหตุผลด้านบัญชี ซึ่งซื้อกลับทันที 810 BTC ซึ่งมีการแซว Michael Saylor ที่เคยให้สัมภาษณ์ผ่าน Bloomberg ไว้ว่า “ไม่มีวัน เราไม่ใช่ผู้ขาย เราแค่ซื้อและถือ Bitcoin ต่อไป นั่นคือกลยุทธ์ของเรา”
• ครั้งที่ 24 ยังมีความพิเศษอีกคือเป็นการรายงาน 3 เหตุการณ์คือ MicroStrategy ได้ซื้อ 2,395 BTC ระหว่างวันที่ 1 พฤศจิกายน 2022 – 21 ธันวาคม 2022 จากนั้นบริษัทก็ขาย 704 BTC (เหตุผลด้านภาษี) และซื้อเพิ่ม 810 BTC ในอีกสองวันต่อมา ซึ่งรายงานต่อสาธารณะในวันที่ 28 ธันวาคม 2022 ทำให้นับตั้งแต่วันที่ซื้อ Bitcoin ห่างกันถึง 48 วัน เป็นการรายงานที่ช้าที่สุด (อ่านเพิ่มเติม เหตุใด MicroStrategy จึงขาย 704 Bitcoin ในวันที่ 22 ธันวาคม)
• ช่วงเดือนกันยายน – ธันวาคม 2022 Bitcoin มีราคาต่ำกว่า 20,000 ดอลลาร์สหรัญ แต่ Microstrategy ได้ซื้อเพิ่มเพียงแค่ 2,802 BTC คิดเป็น 1.8% ของพอร์ตเท่านั้น และรอบการซื้อจากเฉลี่ยที่ซื้อทุก 1 เดือน ห่างกลายเป็น 53 วันอีกด้วย แสดงให้เห็นว่า Microstrategy ไม่ได้ใช้การ DCA แบบเคร่งครัด
• ปี 2023 Microstrategy ซื้อ Bitcoin 3 ครั้ง คือ 6,455 BTC, 1,045 BTC และ 12,333 BTC รวมทั้งหมด 19,833 BTC ต้นทุนเฉลี่ย 26,536 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเฉลี่ยทุก 2 เดือน

Microstrategy ขาดทุน Bitcoin หรือยัง?

จากการรวบรวมการซื้อ Bitcoin 27 ครั้งและขาย Bitcoin 1 ครั้ง ของ Mircrostrategy เราได้ ต้นทุนเฉลี่ยในปัจจุบันที่ $29,894 ซึ่งต่ำกว่าราคา Bitcoin ปัจจุบันที่เขียน $30,000 เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ดังนั้นจึงสรุปได้ว่าปัจจุบัน Michael Saylor เจ้าของ Microstategy มีต้นทุน Bitcoin ที่ราคาใกล้เคียงกับปัจจุบัน ซึ่งเป็นที่น่าเสียดายว่าในช่วงเดือน พฤศจิกายน 2021 ที่ Mircrostategy ซื้อ 7,002 Bitcoin ที่ราคา $59,187 นั้น ต้นทุน Bitcoin เพียงแค่ $29,534 เท่านั้น หรือคิดเป็นกำไร 100% หรือกำไร 3,589,326,488 ดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตามสถานการณ์เศรษฐกิจในตอนนี้ยังไม่มีความแน่นอนว่า Recession จะจบลงเช่นไร แต่ทาง FED มีแนวโน้มว่าจะขึ้นดอกเบี้ยได้อย่างมากเพียง 2 ครั้ง (50 Basis point) ภายในปีนี้ ประกอบกอบมีหลายบริษัทจัดการสินทรัพย์ระดับโลกประกาศยื่นขอเปิด Spot Bitcoin ETF จำนวนมี 6 บริษัทคือ Blackrock ที่มี AUM 9.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ใหญ่ที่สุดในโลก และ Bitwise, Wisdomtree, Invesco, Valkyrie, Fidelity ที่ยื่นตามเช่นกัน ทุกอย่างจึงเป็นสัญญาณที่ Bullish ต่อ Bitcoin อย่างมาก

ทาง นักวิเคราะห์ Cryptomind Advisory มองว่าราคาของ BTC มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ และคาดการณ์การย่อตัวเล็กน้อยลงมาทดสอบแนวรับ $27,500-$28,500 ก่อน แล้วค่อยจะค่อยๆสะสมแรงเพื่อให้ผ่านแนวต้าน $31,000, $34,000 และ $40,000