สรุป CoinTalk ประจำวันที่ 27/1/2023

Macroeconomics

• GDP ของสหรัฐฯที่ประกาศวันที่ 26 มกราคมที่ผ่านมาออกมาดีกว่าคาด โดยเพิ่มขึ้น 2.9% ทำให้ภาพรวม Macro ดูดีขึ้น และทำให้ตลาดหุ้น Dow jones ปรับตัวบวกขึ้น 0.6% ตามกราฟมีโอกาส Break out ทำ High ใหม่ รวมถึง Nasdaq ที่มีลุ้นว่าจะผ่าน EMA200 และกลับไปเป็นขาขึ้นได้ ทำให้ภาพรวมตลาดหุ้นดูดี นักวิเคราะห์จึงมองว่า Sentiment อาจจะส่งผลบวกต่อราคาคริปโตฯได้ แม้แต่ Goldman Sachs ก็ยังออกมาคาดการณ์ว่าปีนี้ BTC มีโอกาสจะ Outperform สินทรัพย์อื่นๆ
• นักวิเคราะห์แนะนำหลังจากนี้จับตาดูอัตราเงินเฟ้อว่าจะลดลงและทำให้ Fed pivot ได้หรือไม่ ถ้า Pivot ก็จะส่งผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตฯ นอกจากนี้ยังมองว่าปีนี้โอกาสจะเป็น Soft Landing มากขึ้นเรื่อยๆ จึงเป็นการส่งสัญญาณถึงการเป็น Late bear market ทำให้ช่วงนี้อาจเป็นจังหวะสะสมที่ดี เพราะถ้าไปพิจารณาหลัง Pivot ราคาก็อาจจะขึ้นไปไกลแล้ว

DeFi/Alt coins

แพลทฟอร์มที่นักวิเคราะห์มองว่าอาจจะเกิด Traction ได้ในช่วงนี้

1. Hop protocol

• Hop bridge เป็น Bridge เพียงไม่กี่ตัวที่ใช้เทคโนโลยี Optimistic fraud proof ซึ่งผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าเป็นเทคโนโลยีที่ Secure มากที่สุดเมื่อเทียบกับเทคโนโลยีอื่นๆ เช่น Third party bridge ที่ใช้ Oracle ในการดึงราคาหรือการใช้ Multisig เพราะอย่างที่ผ่านมาก็มีประวัติถูกแฮ็คไปหลายครั้ง
• Hop ยังไม่เคยถูกแฮ็ค ส่วนประวัติของ Optimistic bridge ที่เคยถูกแฮ็คก็มี Nomad แต่น่าจะเป็นเพราะว่ามี Fraud proof window แค่ 20 นาทีแต่ว่า Hop มี Fraud proof window มากถึง 1 วัน จึงมีความปลอดภัยกว่า
• นอกจากนี้ Founder ของ Hop เป็นคนที่มาจาก Ethereum foundation จึงน่าจะได้ประโยชน์จากการสนับสนุนของ Ethereum foundation
• ผลตอบแทนการวาง ETH บน Hop อยุ่ประมาณ 6-7% ที่มาจากค่า Fee และ Hop Token ซึ่งผลตอบแทนมากกว่าฝากที่แพลทฟอร์ม Liquid Staking ที่ให้ผลตอบแทนอยู่ที่ 4-5%
• ในแง่มูลค่าตอนนี้ TVL ของ Hop อยู่ที่ 67 ล้านดอลลาร์ แต่ MCAP แค่ 5-6 ล้านดอลลาร์ จึงอาจมองได้ว่ามีความ Undervalue ทำให้นักวิเคราะห์มองว่าระยะยาว HOP ถือเป็นอีกเหรียญที่น่าจับตามอง เพราะพื้นฐานแข็งแกร่งน่าจะมีศักยภาพในการดึง TVL เข้ามาได้มากขึ้น

2. Treasure DAO

• นักวิเคราะหห์มองว่าหากมองในระยะยาว Treasure DAO เป็นแพลทฟอร์มที่มีศักยภาพในการเป็น Nintendo ของ Web3 ได้ในอนาคต และยังสามารถเกาะไปกับทั้งกระแส GameFi และ Arbitrum ได้ด้วย
• เหรียญ MAGIC ใช้เป็น Currency ในการซื้อขาย NFT/item บน Marketplace และเป็น Economic incentive ของเกมภายในแพลทฟอร์ม
• ตอนนี้มีมากกว่า 10 เกมที่มาเปิดตัวบน Treasure DAO แล้ว รวมถึงบรรดา Game studio ใหญ่ๆ และ Treasure DAO ยังกินส่วนแบ่งมากกว่า 95% ของ Gaming/NFT activity บนเชน Arbitrum โปรเจกต์ NFT ที่มี Activity โดดเด่นเช่น Lost donkeys, Smol brains
• เหรียญ MAGIC ตอนนี้ขึ้นมาเยอะแล้ว ในระยะสั้นอาจมีความผันผวนและเสี่ยงสูง
• ส่วน Circulating Supply ตอนนี้ก็สูงถึง 60% แล้วหมายถึงในอนาคตจะ Dilute ไม่เยอะมากเมื่อเทียบกับเหรียญ APE ที่มี Circulating Supply แค่ 30%

3. Jones

• เดิมที Jones ทำ Option vault ให้กับ Dopex แต่ว่าจะมีโปรดักท์ใหม่ที่กำลังจะเปิดตัวที่น่าสนใจคือ jGLP & jUSDC vaults เพื่อ Maximize ผลตอบแทนสำหรับการฟาร์ม delta neutral ของพูล GLP บน GLX ซึ่งหลักการของ jGLP และ jUSDC vault ก็คือการใช้ Leverage และทบต้น
• ถ้าโปรดักท์ใหม่เปิดตัวได้สำเร็จน่าจะเป็นอีกหนึ่งตัวชูโรงของ Arbitrum ได้เลย และนักวิเคราะห์คาดว่าจะเกาะไปกับกระแส Arbitrum ได้ในระยะสั้น

4. อื่นๆ

• Plutus DAO กำลังจะออกโปรดักท์ใหม่เป็น Liquid staking derivative สำหรับ Exotic assets
• คาดว่า Polygon จะเปิดตัว zkEVM ประมาณอีกครึ่งปี
• Mina protocol ทำ zkSNARK มีจุดเด่นคือใช้ Computing power น้อย สามารถใช้โทรศัพท์มือถือในการรันโหนดได้ เรียกได้ว่าเป็น “The lightest blockchain” ตัวนี้อาจจะมีศักยภาพที่จะเกาะไปกับกระแสของ zk ในปีนี้ได้
• Liquid staking ยังคงเป็นกลุ่มที่โดดเด่น และน่าจะกลับมาคึกคักอีกครั้งตอน Shanghai upgrage ในเดือนมีนาคม นักวิเคราะห์คาดว่าคนที่รันโหนดอาจจะถอนกำไรบางส่วนออกมาเพื่อไป Stake กับแพลทฟอร์ม Liquid staking เพื่อเป็นการทำให้รายได้มีความสม่ำเสมอมากขึ้น โดยตัวที่น่าจะได้ประโยชน์มากที่สุดตามความเห็นของนักวิเคราะห์คือ RPL เพราะว่าจะต้องใช้เหรียญ RPL ในการ Stake ถ้าจะเปิด Node จำนวนที่ต่ำว่า 32 ETH เช่น ถ้าจะเปิด Node โดยใช้ 8 ETH จะต้องใช้เหรียญ RPL stake จำนวน 30% และในอนาคตจะลดให้สามารถเปิดโหนดในจำนวนต่ำถึง 4 ETH ได้ แต่ต้อง Stake RPL จำนวน 70% เป็นผลบวกต่อเหรียญ RPL
• แพลทฟอร์มอื่นๆในธีม Liquid staking ก็อย่างเช่น Lido, Stader ที่ได้พูดถึงไปในสัปดาห์ที่แล้ว อีกตัวที่นอกเหนือก็คือ Stakewise ที่มีจุดเด่นเรื่องการร่วมมือกับสถาบัน

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่มีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต