สรุป CoinTalk ประจำวันที่ 26/5/2023

Macroeconomics

• จากช่วงต้นปีที่ตลาดมองอย่างเป็นเอกฉันท์ว่า Fed น่าจะลดดอกเบี้ยภายในช่วง Q3 2023 ตอนนี้ปัญหากลายเป็นว่าเสียงเริ่มแตกโดยมากกว่า 40% มองว่า Fed น่าจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนกรกฎาคมหรือกันยายนปี 2023 นี้ นักวิเคราะห์มองว่าตลาดทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสินทรัพย์เสี่ยงไม่ชอบความไม่ชัดเจน ช่วงนี้ตลาดคริปโทฯจึงค่อนข้างผันผวน ให้รอติดตามตัวเลขสำคัญอย่าง Core PCE, Core CPI, Nonfarm payroll ที่น่าจะทำให้มีความชัดเจนมากขึ้น

• อีกประเด็นที่ร้อนแรงในช่วงนี้คือเรื่องของ Debt ceiling ที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยนักวิเคราะห์มองว่าเป็นปัจจัยหลักให้สินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโทฯผันผวนหนักในช่วงนี้ ซึ่งมุมมองนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่า สุดท้ายแล้วการขยายเพดานหนี้น่าจะผ่านได้ แต่ก็ต้องคอยติดตามต่อว่าพอผ่านแล้ว นโยบายของฝั่ง Biden หรือ McCarthy จะได้รับการผลักดัน แต่ถ้าเกิดไม่ผ่าน ตลาดน่าจะร่วงรุนแรง ซึ่งสัปดาห์หน้าน่าจะเห็นอะไรชัดขึ้น
• ในมุมมองการลงทุน นักวิเคราะห์ส่วนหนึ่งมองว่าเป็นช่วงที่ควร Risk off เพราะตลาดผันผวนมากจากทั้งความไม่ชัดเจนจากทั้งประเด็นดอกเบี้ยและ Debt ceiling แต่นักวิเคราะห์อีกส่วนก็มองอีกมุมว่าในช่วงที่ดอกเบี้ยเป็นจุด Peak และทิศทางยังไม่ชัดเจน อาจจะเป็นจังหวะในการลงทุนที่ดีก็ได้ เพราะถ้าอะไรเริ่มชัดเจน เช่น Fed ประกาศลดดอกเบี้ย ตลาดอาจจะกลับตัวเร็วมาก ถ้ามองการลงทุนระยะยาวก็จะปลอดภัยกว่าและอาจเน้นลงทุนในตัวหลักอย่าง BTC, ETH

Narrative และเทรนด์ที่น่าจับตามอง

• EIP4844:  ตัวที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะได้ประโยชน์โดยตรงจากการอัปเกรด 4844 เช่น OP, ARB โดยช่วงนี้ข่าว Optimism ค่อนข้างเยอะ เช่น อัปเกรด Bedrock ที่กำลังจะมาถึง, Base ที่กำลังจะเปิด Mainnet, และพาร์ทเนอร์กับ Worldcoin (สร้างบน OP stack) ไป อย่างไรก็ตาม OP กำลังจะมี Unlock ขนาดใหญ่ให้กับ Core contributor และ Investor (ประมาณ 3.6% ของ Total supply) ในวันที่ 31 พฤษภาคมนี้ จึงควรระมัดระวังด้วย นอกจากนี้ยังมีบางเหรียญ DApps บน Arbitrum, Optimism ที่คนพูดถึงกันเยอะช่วงนี้อย่างเช่น KWENTA, SNX, LBR โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SNX ที่ Founder ออกมาพูดว่ามีไอเดียอาจจะทำ Buy back & burn ในอนาคต
• Polygon zkEVM possible airdrop: ทาง Sandeep Nailwal ผู้เป็นหนึ่งใน Founder ของ Polygon ออกมาพูดว่าอาจจะมีแจก Airdrop สำหรับผู้ใช้งาน zkEVM ได้ 

• Narrative ระยะยาวอื่น: นักวิเคราะห์นำเสนอ Crypto narrative ที่น่าจับตามองในระยะกลางถึงยาวตามความคิดเห็นของหลายๆฝ่าย เช่น เหล่า Crypto builder, founder ต่างๆ มีสามกลุ่มหลักดังนี้
  • Tokenization: เป็นกลุ่มที่นักวิเคราะห์มองว่าจะเป็นตัวดึง TradFi เข้ามาสู่คริปโทฯได้ ซึ่งประกอบด้วยสามกลุ่มย่อยคือ Custody services, RWA DeFi และ Asset-centric blockchain
  • Crypto Middleware Infrastructure: เป็นกลุ่มที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ ประกอบด้วย 5 กลุ่มย่อยคือ MEV related infrastructure, Data availability layer, Modular blockchain, L2 stacks, Share sequencer network
  • Ethereum Beta: นักวิเคราะห์มองว่า Ethereum จะเป็นผู้ชนะเกมบล็อกเชนในระยะยาว ซึ่งกลุ่มที่เป็น Ethereum beta ประกอบด้วย 4 กลุ่มย่อย เช่น Ethereum layer 2, Liquid staking protocol, ZK technologies, DeFi primitive

NFT

• ตลาด NFT ค่อนข้างนิ่ง จะมีตัวที่เด่นๆและ Floor price ค่อนข้างแข็งกว่าตัวอื่นเช่น Memeland, Pudgy penguins, Degods และ Azuki
• Memeland (โปรเจกต์ของ 9gag) จะแจก Airdrop เหรียญ MEME ให้คนถือ Collection ทั้งสาม MVP, Captainz, Patatoz ในสัดส่วนประมาณ 23% ของ Total supply ในช่วงเดือนมิถุนายน 2023 ซึ่งสำหรับคนที่สนใจ Collection ที่เป็นหัวใจหลักของ Memeland คือ Captainz ตอนนี้ราคา Floor อยู่ประมาณ 8-9 ETH อย่างไรก็ตามหลังแจก Airdrop ราคา Floor price อาจจะร่วงลงบ้าง

• จากสถิติในอดีต ถ้า Collection ไหนไป List ลง Blend (Blur NFT lending) ราคา Floor price มักจะปรับตัวขึ้นชั่วคราว ทำให้หลายคนเข้าไปเก็งกำไร

• Gucci Vault Material: ที่จะแจกเป็น Physical item ของ Gucci ได้แต่ยังไม่รู้ว่าเป็นอะไรซึ่งถ้าดูตามสถิติในอดีตอย่างเช่น โปรเจกต์ RTFKT ที่เปิดให้ Redeem physical item แล้วราคาจะขึ้น ตัวนี้ก็อาจจะมีโอกาสตามรอย RTFKT ได้ ตอนนี้ Floor price อยู่ประมาณ 0.2 ETH

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต