สรุป Cointalk ประจำวันที่ 20/1/2023

Macroeconomics

• การขึ้นดอกเบี้ยครั้งหน้าน่าจะ 0.25% ซึ่งเป็นไปตามตลาดคาด
• การขยายเพดานหนี้ในตอนนี้ที่มีการถกกันอยู่ว่าจะให้ผ่านหรือไม่ คาดว่าสุดท้ายจะผ่านและไม่มีปัญหา
• Genesis ประกาศล้มละลายทำให้ตลาดคลายกังวลจากการเทขายสินทรัพย์มาเติมสภาพคล่อง ในตอนนี้เข้าสู่แผนฟื้นฟูทำให้ต้อง Freeze เงินในบริษัทไว้ก่อน

DeFi/Alt coin

แพลทฟอร์มที่นักวิเคราะห์มองว่าอาจจะเกิด Traction ได้ในช่วงนี้ 

1. Rage trade

• Rage trade เป็นแพลทฟอร์มบน Arbitrum (ตอนนี้ยังไม่ออกเหรียญ) เน้นทำ Omnichain ETH Perp ที่จะเข้ามาแก้ปัญหา Liquidity fragmentation ของ DeFi แบบดั้้งเดิม ใครมี LP จาก Protocol อื่นๆหรือเชนอื่นๆก็เอามาฝากเพื่อ Boost yield ได้ ในขณะเดียวกันก็เป็นการเพิ่ม liquidity ให้ Rage แล้วก็มี Backer ชื่อดังเช่น Tetranode
• Product ของ Rage นอกจาก Delta neutral vault บน GMX (คล้ายกับ Umami) แล้ว Function ที่เด่นคือ 80-20 Vault ซึ่งจะนำ 80% ของ LP ไป ฟาร์มที่แพลทฟอร์ม Curve (อนาคตจะขยายไป DeFi ตัวใหญ่อื่นๆ) และอีก 20% จะเป็น Concentrated liquidity ของ ETH Perp บน Rage Trade เอง ในส่วน 20% นี้จะคล้ายกับ GLP ของ GMX แต่ความพิเศษที่ต่างจาก GMX คือจะมีการ Rebalance asset ให้เป็นสัดส่วน 80:20 ตลาดด้วย
• น่าจะมีการแจก Airdrop ช่วงปลาย Q1 ดังนั้นช่วงนี้อาจจะไปลองใช้งานไว้ก่อน

2. Ondo finance

• Ondo finance เป็น DeFi ให้นักลงทุน DeFi ไปลงทุนในตลาด Traditional Market มี Backer เด่นๆหลายเจ้า เช่น Pantera, Coinbase เน้นการนำ DeFi ไปสู่ Real world assets เช่น Tokenized fund ที่ให้คนที่มี Stablecoin มาซื้อเพื่อลงทุนใน Bond, US treasuries ได้ เป็นต้น โดยผลตอบแทนตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 4-8% ซึ่งมากกว่าฟาร์ม Stablecoin ใน DeFi ทั่วไป
• ถ้าจะลงทุนต้องผ่านการ KYC

3. GTX

• GTX เป็นแพลทฟอร์ม Trade เคลมสินทรัพย์ของเจ้าหนี้ในขณะอยู่ระหว่างยื่นล้มละลาย ในรูปแบบของ Tokenized asset ซึ่งตลาดเคลมใหญ่มากถึง 20,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้นักวิเคราะห์มองว่าน่าจะมี Potential ในการเติบโต ตลาดนี้ยังไม่มีคู่แข่ง
• ตอนนี้ยังไม่มีเหรียญ

4. Stader

• Stader เป็นอีกแพลทฟอร์ม Multichain liquid staking ที่รองรับหลายเชนแล้ว และตอนนี้ก็มี Yield ที่ดี เช่น คู่ฟาร์มเหรียญ BNBx-BNB ได้ 12-26% APR ข้อเสียคือถ้าเอา BNB มาลงที่นี่ก็อาจจะเสียโอกาสการเข้าร่วม Binance Launchpad และอาจจะโดน Price impact สูงช่วงที่คนถอนไปลง Binance launchpad และ TVL ยังต่ำ สามารถซื้อ SD เพื่อเก็ง Growth ได้
• ข้อเสียคือยังไม่ทำบนเชน Ethereum และตอนนี้กระแสของ Shanghai upgrade จะทำให้แพลทฟอร์ม LSD ที่ทำบน Ethereum ได้ประโยชน์มากกว่า แต่ว่าในหน้า Website ของ Stader ก็ขึ้นแล้วว่าจะเปิดบนเชน Ethereum ในอนาคตด้วย

5. Radiant capital

• Radiant เป็นแพลทฟอร์ม Omnichain money market คล้ายกับ Aave บน Arbitrum ที่ช่วงนี้มีคนที่ใช้วิธีกู้วน Loop เยอะเพราะว่ากู้แล้วได้ Yield จากการที่แพลทฟอร์มแจกเหรียญ RDNT เยอะให้กับผู้กู้ และในส่วนของ Reward จะถอน 100% ไม่ได้ ถ้าจะถอนทันทีจะโดนหัก Reward 50%
• ผู้ Stake เหรียญ RDNT ก็ได้ประโยชน์เพราะจะได้ Real yield เป็นเหรียญ Stablecoin, ETH, WBTC จากค่า Fee จากการกู้และจากที่หัก 50% จากคนถอน Reward ก่อน
• จากโมเดลดังกล่าวทำให้ตอนนี้ Radiant กลายเป็นหนึ่งใน Most profitable protocol แต่นักวิเคราะห์มองว่ายังไม่ยั่งยืน ส่วนราคาตอนนี้เหรียญ RDNT ก็ขึ้นมาเยอะแล้วและกำลังจะมีการปลดเหรียญบางส่วนในช่วงปลายเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ จึงควรระวังการปรับลดลงของราคาเหรียญ RDNT ในช่วงนี้

6. Frax

• Frax เป็นแพลทฟอร์มที่มี Product หลากหลายมาก เช่น Stablecoin, Fraxswap, Liquid staking (frxETH)
• เหรียญ Stablecoin Frax ที่ผ่านมาก็ถือว่าผ่าน Stress test ระดับหนึ่ง เพราะราคาก็เสถียรผ่านมาในทุกวิกฤติ นักวิเคราะห์มองว่า Mechanism ของ Frax ถือว่าออกแบบมาได้ดี
• ส่วน frxETH ที่เป็น LSD ในปัจจุบันก็ได้ Yield สูงกว่าที่อื่น โดยตอนนี้ได้ 6-10% ขณะที่ Lido ได้ประมาณ 5% และในส่วนกำไรที่ได้จาก Node ก็จะนำมาแบ่งให้คน Lock stake เหรียญ FXS ด้วย
• นักวิเคราะห์ยังมองว่า Frax น่าจะได้ประโยชน์จาก Curve war ในส่วนของ frxETH pool ด้วย เพราะว่า Frax ถือเหรียญ CVX ที่ใช้ Bribe อยู่เยอะ
• เหรียญ FXS เพิ่งผ่านการ Halving มาตอนเดือนธันวาคม 2022

7. Conic

• Conic เป็นแพลทฟอร์มที่ให้เราเลือกนำ LP ไปวางในหลายๆ Curve Pool ที่ต้องการได้ แล้วทางแพลทฟอร์มจะนำ Curve LP ไป Stake ต่อที่ Convex ทำให้ได้รับ Yield จากทั้ง CRV, CVX และ CNC
• ส่วนคนที่ Lock CNC (veCNC) จะสามารถ Vote เพื่อกำหนด Fees และกำหนด APR ได้
• คาดว่าจะได้อานิสงค์จาก Curve war

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่มีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต