สรุป CoinTalk ประจำวันที่ 18/11/2022

Macroeconomics

• ถ้าดูจากตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญๆของสหรัฐ เช่น CPI และ Core CPI ที่ออกมาต่ำกว่าคาด อัตราการว่างงานที่เริ่มเพิ่มมากขึ้น ทำให้ตลาดคลายกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และคาดว่า Fed จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยระดับสูงต่อไป นอกจากนี้ผล Mid-tern Election ที่ Republican น่าจะชนะ ทั้งหมดทำให้ตลาดหุ้นตอบรับในเชิงบวก

• แนวโน้มเงินดอลลาร์เริ่มอ่อนค่าเทียบกับสกุลอื่น โดยที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY ปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 106

• ถ้าดูจาก Shelter Inflation ที่มาจากอัตราค่าเช่าที่อยู่อาศัย จะเห็นว่ายังอยู่ในระดับสูง แม้ราคาบ้านจะเริ่มลดลง แต่ยังไม่สะท้อนมาที่ราคาค่าเช่า แต่ในอนาคตน่าจะเริ่มปรับตัวลดลงตามราคาบ้านที่ต่ำลง โดยทาง Bloomberg บอกว่าราคาบ้านของสหรัฐฯควรจะปรับตัวลดลงอีก 15% จึงจะเป็นราคาที่เหมาะสม
• ปัจจัยสำคัญที่ควรระวังที่จะส่งผลต่อเงินเฟ้อมีสองอย่าง อย่างแรกคือราคาน้ำมันเพราะโควิดระรอกใหม่ อีกปัจจัยคือ Wage หรือค่าจ้าง เพราะสิ้นปีบริษัทมักจะมีการขึ้นเงินเดือนให้พนักงาน ที่อาจจะมีส่วนส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อถูกดันกลับมาขึ้นมาได้ 

• จากการคาดการณ์อ้างอิง Fed Watch Tool จะเห็นว่าตลาด Price in ที่อัตราดอกเบี้ยระดับ 5% จนถึงปีหน้า ถ้าไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยเกินระดับนี้ ก็ไม่น่าจะมีอะไร Surprise ตลาด 
• สรุปตัวเลขที่สำคัญที่ต้องจับตามองสำหรับทิศทางนโยบายการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed คือ Core PCE, CPI, Unemployment และ Wage ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วแค่ไหน (How Fast) สูงแค่ไหน (How High) และนานแค่ไหน (How Long)

• สำหรับประเทศไทยมีการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจคือ Current Account หรือ ยอดสุทธิของปริมาณรายได้กับรายจ่ายจากภาคเศรษฐกิจจริงของประเทศ กลับตัวมาเป็นบวกในเดือนตุลาคมที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลดีต่อค่าเงินบาทให้แข็งขึ้น โดยที่ผ่านมาค่าเงินบาทก็แข็งค่ากลับลงมาเล็กน้อยอยู่ในระดับ 35-36 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ สิ้นเดือนนี้จับมาการขึ้นดอกเบี้ยของกนง. คาดว่าน่าจะขึ้น 25 bps

DeFi/Alt Coin

• ระหว่างที่ตลาด Cryptocurrency ผันผวน และมีข่าวร้ายจาก FTX คนส่วนหนึ่งก็ย้ายไปเทรดบน DEX กันมากขึ้น ส่งประโยชน์ต่อคนวาง LP ที่ได้รับค่า Fee ในระดับสูงในช่วงนี้ อย่างเช่น GLP บน GMX ที่ให้ผลตอบแทนประมาณ 48% 
• USDT ที่ราคาหลุด Peg ไปชั่วคราวก่อนหน้านี้ ตอนนี้ราคากลับมา Peg แล้ว แต่ก็ยังควรระมัดระวัง
• ระวังราคา ETH ตอนนี้เพราะโจรที่ทำการ Hack FTX ถือเหรียญ ETH อยู่มากกว่า 2 แสน ETH ซึ่งอาจจะเทขายเมื่อไหร่ก็ได้
• Jump Trading โอนเหรียญ SNX ออกจาก Exchange จำนวนมากกว่า 1.7 ล้าน SNX ไม่ทราบสาเหตุ แต่ควรระมัดระวัง
• การลงทุน Cryptocurrency โดยรวมคือยังคงต้องระมัดระวังจาก Domino จาก FTX ล้มละลาย 
• ในช่วงที่ผ่านมาเหรียญ Metaverse ปรับตัวลงหนัก แต่ใน Cycle ต่อไปอาจจะกลับมาได้ เพราะพฤติกรรมคนที่เปลี่ยนไปจาก Offline ไปเป็น Online ที่เห็นได้ชัดเจน นอกจากนี้บริษัทอย่าง Apple, Facebook ก็ยังพัฒนาแว่นตาสำหรับ Metaverse อยู่ 

NFT

• การพิจารณาอนาคตของ NFT Project อย่างหนึ่งก็คือจำนวน Holder ที่แสดงถึงความเชื่อมั่น ยกตัวอย่างเช่น Azuki และ Moonbird ที่แนวโน้มจำนวน Holder ลดลงเรื่อยๆ แต่ Clone X มี Holder ที่ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น หนึ่งในเหตุผลที่ Community ให้ความเชื่อมั่นใน Clone X คือการสร้าง IP (intellectual Property) คู่กับแบรนด์อย่าง Nike แต่ตอนนี้ราคา Clone X ลดลงส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะ Supply จำนวน 2 หมื่นตัวซึ่งถือว่าค่อนข้างเยอะ
• จุดแข็งของ Azuki คือ Trait Design ที่ออกแบบมาสวย Community ที่แข็งแกร่ง และการพยายามสร้าง IP ขึ้นมา แต่ตอนนี้ IP ยังไม่แข็งแกร่งเท่า Clone X ส่วน Moonbirds เป็น CC0 ที่ให้ใครก็ได้นำรูปไปใช้ได้ จึงไม่มีจุดเด่นในเรื่อง IP และความ Exclusive
• โปรเจกต์ Doodle ตอนหลังราคา Floor ลดลงเยอะมาก น่าจะเป็นเพราะไม่มี Roadmap อะไรที่น่าสนใจ มีแค่ Mobile App เพื่อนำ NFT ไปแต่งตัวที่อาจจะไม่ได้ดึงดูดมากพอ 
• แนวโน้มแพลทฟอร์ม NFT Aggregator น่าจะแข่งกันแจก Incentive ให้คนถือ NFT ที่นำไป List มากขึ้นเรื่อยๆ ก็จะทำให้เกิดผลตอบแทนจากการถือ NFT นั้นด้วย
• สรุป Criteria เบื้องต้นสำหรับการประเมิน NFT Project ประกอบด้วย IP Utilization, Community, Roadmap

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่มีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต