CoinTalk (11/8/2023): ตลาดเริ่มจุด Start สู่ Mass Adoption

Macroeconomics: เงินเฟ้อยังไม่ลด

• ตัวเลข CPI ที่ประกาศเมื่อวันที่ 10 สิงหาคมที่ผ่านมาพบว่า Headline CPI ลงมาเล็กน้อย ส่วน Core CPI ยังลงมาไม่ชัดเจน ซึ่งนักวิเคราะห์บอกว่าต้องโฟกัสที่ Core CPI และการที่ Headline CPI ลดลงแต่ Core CPI ยังไม่ลดลงหมายถึงภาคบริการยังแข็งอยู่ ส่วนที่ลดลงคือพลังงาน สรุปภาพรวมคือเงินเฟ้อน่าจะไม่ลงมากและ Sideway ต่อไป

• อีกปัจจัยที่จะชี้ชะตาของตลาดคือตลาดแรงงาน ซึ่งจากตัวเลขชี้ว่าฝั่งแรงงานเงินยังสะพัดอยู่ ราคาค่าจ้าง Earning Per Hour ยังเพิ่มขึ้น และการจ้างงานยังแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ชี้ว่าเงินเฟ้อภาคบริการยังแข็งอยู่ ถึงแม้ว่าภาคการผลิต (Manufacturing) จะเริ่มลดความร้อนแรงลง แต่นักวิเคราะห์ยังคงมุมมองว่า เงินเฟ้อจะยังไม่ลดลงในเร็วๆนี้ ซึ่งสะท้อนจากข้อมูลจาก CME Group จะเห็นว่าตลาดกว่า 90% มองว่า Fed จะคงดอกเบี้ยไปอีกสักระยะ อย่างน้อยประมาณมกราคม 2024

• จากภาพรวมทั้งหมด นักวิเคราะห์มองว่าสุดท้ายแล้วอาจจะเกิดเป็น Mild recession หรือการชะลอของเศรษฐกิจชั่วคราว ส่วนหนึ่งเพราะตลาดแรงงานแข็ง ทำให้โอกาสการเกิด Hard landing ยาก 
• ภาพรวมการลงทุนในคริปโตฯ นักวิเคราะห์ชี้ว่าเงินส่วนใหญ่ยังอยู่ในตลาดหุ้น แต่ยังคงมุมมองว่าเป็นจังหวะการลงทุนที่ดีเพราะเป็นช่วงดอกเบี้ยเข้าใกล้จุด Peak โดยอาจใช้กลยุทธ์ DCA ในเหรียญหลักอย่างเช่น BTC, ETH ส่วน Alt coin นักวิเคราะห์ยังไม่ได้ให้น้ำหนักมากนัก แต่อาจมีโอกาสสำหรับตัวที่ Narrative แข็งแกร่ง
• ปัจจัยบวกที่อาจดันตลาดได้ในอนาคตคือการ Approve ของ Bitcoin ETF ที่นักวิเคราะห์มองว่ายังไม่ Priced in ส่วนปัจจัยลบคือเรื่อง SEC สหรัฐฯ ที่จะยื่นอุทธรณ์ต่อคดี Ripple และ Deputy of Justice ที่อาจฟ้อง Binance ต่อที่ยังต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิดต่อไป

Altcoin และเทรนด์ที่น่าจับตามอง

• HMX: ราคาเหรียญขึ้นมาพอสมควร ส่วนหนึ่งเพราะเหรียญ Low liquidity ซึ่งทำให้เหรียญ Pump & Dump ได้ง่ายจึงต้องระมัดระวัง ในอีกมุมหนึ่งคือตอนนี้ Valuation (พิจารณาจาก Market Cap & TVL) ยังต่ำอยู่เมื่อเทียบกับ GMX และเหรียญมี Dilution ต่ำ นอกจากนี้ Crypto Twitter เริ่มมีการ Shill เหรียญนี้มากขึ้น นักวิเคราะห์มองโมเมนตัมยังบวกแต่ก็เสี่ยงค่อนข้างสูง
• เก็งเหรียญ List Binance: นักวิเคราะห์มองว่าเหรียญตรงกลาง (รูปด้านล่าง) มีการถูกเก็งว่ามีโอกาสจะ List บน binance ได้สูง โดยปัจจัยหลักที่อาจใช้วิเคราะห์ว่าเหรียญไหนมีโอกาสลิสต์สูงคือ Narrative กำลังมา, เป็นผู้นำใน Sector, Binance labs ลงทุน เช่น VELO, LBR อย่าง VELO มี OP Narrative และ LBR ถูก Mention ใน Binance Research และเป็น Lead ใน LSDfi sector เป็นต้น

• OP, ARB: นักวิเคราะห์มองว่า ตอนนี้กระแส OP อาจเริ่มซา และคนเริ่มกลับมาพูดถึงเหรีย ARB มากขึ้น โดยในส่วนของเชน Arbitrum เริ่มมี DApps มาเปิดตัวมากขึ้น อย่างเช่น HMX ที่กำลังเป็นกระแส เป็นต้น นอกจากนี้นักวิเคราะห์ยังมองว่า ช่วงเดือนกันยายน คนน่าจะเริ่มกลับมาพูดถึง EIP-4844 มากขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อ Layer 2 เพิ่มได้ ส่วนระยะยาวนักวิเคราะห๋ยังมองว่า Layer 2 มีโอกาสจะเป็น Trend หลักสำหรับ Bull ถัดไปได้
• OP, ARB: นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่า ตอนนี้ OP มีมูลค่าต่ำกว่า ARB มีจุดแข็งด้าน Partner ที่แข็งแกร่ง อย่างเช่น Coinbase จึงอาจกลายมาเป็น Revenue ต่อผู้ถือเหรียญได้มากในอนาคต ส่วน ARB มี Major unlock ในช่วงประมาณที่จะมี Bitcoin Halving 
• STG: กระแส Airdrop ของ LayerZero ที่มีการคาดการณ์กันว่าอาจจะมาในเร็วๆนี้ ดังนั้นนักวิเคราะห์มองว่าอาจจะ Stargate อาจจะเป็น Major play สำหรับ LayerZero ecosystem ได้ 
• Account Abstraction (ERC 4337): จะเป็น Theme ที่มีโอกาสทำให้เกิด Mass adoption ได้ จะเป็นอีกขั้นของ Crypto wallet เพราะจะเป็น Smart wallet โดยอาจมี Option ต่างๆ เช่น สามารถเลือกจ่ายค่าแก๊สเป็นเหรียญต่างๆ หรือรวบขั้นตอน Batch เป็นขั้นเดียว โดยเหรียญที่ตกในกลุ่มนี้ เช่น BICO (เปิดตัวใน Base, Tokenomics ดี), ARB หรือโปรเจกต์อื่นที่ยังไม่มีเหรียญ เช่น Argent X, OKX wallet

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต