สรุป CoinTalk ประจำวันที่ 24/3/2023

Macroeconomics/Bitcoin

• จาก Dot plot ของไตรมาส 1 ปี 2023 ชี้ว่าทาง Fed ส่วนใหญ่มองว่าในปีนี้น่าจะขึ้นดอกเบี้ยไปสูงสุดที่ 5.1% หรือถ้าสูงสุดก็ไม่เกิน 5.5% (ในตอนนี้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 5%) ส่วนในปี 2024 คาดว่าน่าจะเริ่มลดดอกเบี้ยอยู่ในระดับ 4.1-4.2% ดังนั้นในปีนี้นักวิเคราะห์คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกแค่ครั้งเดียวเท่านั้น เมื่อมองร่วมกับเหตุการณ์ที่เกิดกับธนาคารด้วย เพราะการที่ธนาคารล้มน่าจะเป็นตัวดึงไม่ให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ยมากเกินไปกว่านี้แล้ว
• นอกจาก Dot plot เรายังสามารถดูได้จากผลตอบแทนพันธบัตร 2,10 ปีได้ โดยตอนนี้ผลตอบแทนลงมาค่อนข้างเยอะ แสดงว่าคนมองว่า Fed น่าจะต้องลดดอกเบี้ยในอนาคตเพื่อต่อสู้กับ Recession 
• Fed Balance Sheet ที่เพิ่มขึ้นมานักวิเคราะห์บอกว่าไม่ใช้การ QE อย่างที่หลายคนเข้าใจ แต่เป็นการที่ Fed เอาเงินให้ธนาคารยืมเพื่อช่วยเหลือเรื่องสภาพคล่อง ซึ่งเรียกว่า Swap lines โดยจริงๆแล้วตอนนี้ Fed กำลังทำ QT อยู่
• สำหรับมุมมองในการลงทุน นักวิเคราะห์มองว่าอาจจะไม่ต้องกังวลเรื่องที่ Fed ออกมาพูดแนว Hawkish มาก เพราะทาง Fed น่าจะต้องระวังไม่ให้ตลาดร้อนแรงเกินไปซึ่งอาจจะทำให้เงินเฟ้อแย่ลงกว่านี้ แต่โดยรวมคือเราอาจจะต้องอยู่กับเงินเฟ้อยาวๆไปอีก 1-2 ปี ซึ่งสุดท้ายแล้วคนก็ต้องลงทุนเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ และตลาดมันก็กลับขึ้นไปได้อยู่ดี โดย Bitcoin น่าจะได้รับประโยชน์จากการเป็น Inflation hedge และจากเหตุการณ์ธนาคารล้มได้ 
• โดยนักวิเคราะห์มองว่า Bitcoin มีโอกาสเบรค 30,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการเบรคที่ยังไม่ Healthy ในระยะสั้น แต่ในระยะกลางนักวิเคราะห์ยังคงมุมมองว่า BTC น่าจะ Outperform เหรียญ Alt coins ในปีนี้จนถึงกลางปีหน้า

Alt coins

• นอกจาก BTC นักวิเคราะห์มองว่าเหรียญ Alt coin หลักอย่าง ETH ก็มีโอกาสวิ่งได้เช่นกัน โดยให้ดูจาก BTC dominance ประกอบกับตัวเลขเศรษฐกิจ ถ้าตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดี ก็มีโอกาสที่ ETH จะขึ้นไปได้ ซึ่งเหรียญ ETH ก็มีปัจจัยเฉพาะตัวอย่าง Shanghai upgrade ในเดือนเมษายนด้วย แต่สำหรับ Shanghai upgrade ก็ควรระวัง เพราะนักวิเคราะห์บางส่วนก็มองต่างว่าคนส่วนใหญ่อาจจะขายไปซื้อ BTC ก่อน และ Alt party จะค่อยตามมาทีหลังอีกสักพักหลังจากนั้น 
• ดังนั้นอีกวิธีการสำหรับการเข้าซื้อ Alt coin นักวิเคราะห์มองว่าอาจจะใช้กลยุทธ์เดิมคือดู BTC Dominance คือให้รอทะลุขึ้นไปที่ระดับ 50-60% ก่อนแล้วหลังจากนั้น ค่อยตามเข้าซื้อ Alt coin
• ส่วน Alt coins ที่มีโอกาส Outperform ในช่วงนี้เพราะปัจจัยเฉพาะตัว อย่างเช่น

1. $ARB

• Arbitrum ที่เพิ่งแจก Airdrop ไปในวันที่ 23 มีนาคมที่ผ่านมา เหรียญนี้ยังได้รับความสนใจมาก นักวิเคราะห์มองว่าราคาที่ประมาณ $1.4 เป็นราคาน่าสะสม และ Fair value อยู่ที่ประมาณ $2 เมื่อเทียบกับ $OP เพราะว่า Arbitrum มี TVL มากกว่า Optimism 2 เท่า และ Daily volume มากกว่า 4 เท่า โดยที่มี Circulating supply แค่ 12.75% และยังไม่มีเหรียญปลดออกมาเพิ่มอีกในระยะ 1 ปี 
• นักวิเคราะห์ On-chain บอกว่าตอนนี้เหรียญ $ARB มีคนเคลมไปแล้ว 75% และคนที่เทขายเหรียญส่วนมากเป็นรายย่อย ส่วนผู้ที่ซื้อและถือคือ Smart money และรายใหญ่

• คนที่พลาด Airdrop ก็สามารถเข้าไปใช้งาน DApp บน Arbitrum ecosystem ได้ เพราะมี DApp หลายตัวที่ได้รับ $ARB allocation ตามภาพที่แสดงด้านบน

• เหรียญ $ARB ถ้าไม่ขายก็เอาไปฟาร์มได้ เช่น บน GMX, Radiant, Uniswap, Camelot เป็นต้น ช่วงนี้ผลตอบแทนจะได้ค่อนข้างสูงจากการซื้อขายที่คึกคัก

2. $ID

• $ID: เหรียญ $ID เพิ่งแจก Airdrop และ Binance Launchpad ไปเมื่อวันที่ 22 มีนาคมที่ผ่านมา นักวิเคราะห์มองเป้าราคาที่ $1.6-$1.7 เนื่องจากว่า Mcap ยังต่ำกว่า $ENS โดยที่ $ENS เป็นแค่ Name service แต่ว่า $ID ทำนอกเหนือด้วย เช่น การพ่วง Metaverse และทำ Marketplace ของตัวเอง และยังมี Daily active volume ค่อนข้างสูง (อย่างไรก็ตามส่วนมากผู้ใช้งานเป็นรายยย่อย ไม่ใช่รายใหญ่) นอกจากนี้ถ้าย้อนไปดูเหรียญที่ออกผ่าน Binance Launchpad ในอดีต จากทรงแล้วราคาจะต้อง Sideway up และปรับตัวขึ้นไปได้อีก

.

คำเตือนความเสี่ยง : คริปโทเคอร์เรนซี่และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวนและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต