CoinTalk (5/1/2024): ตลาดขึ้นมาเยอะแล้ว ขอพักก่อนได้ปะ?

Macroeconomics: ปี 2024 คาดว่าจะเริ่มลดดอกเบี้ย

• ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯสำคัญที่ประกาศออกมาสัปดาห์ที่ผ่านมาคือการจ้างงาน โดยตัวเลขออกมาว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น จำนวนว่างงานน้อยลง ส่วนตัวเลข FOMC ล่าสุดที่ประกาศไปเมื่อเดือนธันวาคมออกมาให้เห็นว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจเริ่มผ่อนคลาย
• นอกจากนี้ยังมีข้อมูลที่มีการบ่งชี้ว่า GDP ของสหรัฐจะเริ่มลดลงในช่วงไตรมาส 3-4 โดยนักวิเคราะห์ยังคงมุมมองว่าในปี 2024 นี้น่าจะมีการลดดอกเบี้ยค่อนข้างแน่นอน (คาดว่าในช่วงประมาณไตรมาส 3) แต่ยังคงต้องติดตามต่อไปว่าจะลดแค่ไหนและกี่ครั้ง ส่วน Recession น่าจะเกิดค่อนข้างแน่นอน ต้องติดตามดูตัวเลขต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลขแรงงานว่าจะออกหน้า Hard Landing หรือ Soft Landing
• นักวิเคราะห์มองว่าภายในปี 2026 อัตราเงินเฟ้อจะลดลงสู่ระดับต่ำกว่า 3% โดยสถานการณ์เศรษฐกิจน่าจะดีขึ้นเรื่อยๆแล้ว และดอกเบี้ยน่าจะผ่านจุด Peak ไปแล้ว ถ้าไม่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝันอย่างอื่นเกิดขึ้นที่จะทำให้เงินเฟ้อเพิ่ม อย่างเช่น สงคราม เป็นต้น

• ส่วนมุมมองการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง หุ้นและคริปโตฯ นักวิเคราะห์มองว่าตอนนี้ที่ราคาคริปโตฯขึ้นมานั้นมาจากข่าวความคาดหวังการอนุมัติ Bitcoin ETF ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าจะต้องมีการพักตัวบ้างก่อน จากสัญญาณต่างๆที่บ่งชี้ เช่น DXY, Nasdaq, S&P500, ผลตอบแทน Bond Yield, Stablecoin Market Cap, Liquidation Heat Map เป็นต้น 
• วันที่ 10 มกราคม ให้คอยติดตามข่าวการอนุมัติ Bitcoin ETF ของ Ark ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าถ้าผ่านน่าจะมีการ Sell on Fact ก่อน หรือถ้าไม่ผ่านตลาดน่าจะปรับตัวลงเยอะหน่อย ดังนั้นตอนนี้ Risk/Reward อาจจะไม่ค่อยคุ้มเท่าไหร่นัก โดยนักวิเคราะห์มองว่าจังหวะทยอยเก็บของที่ดีอาจเป็นช่วงที่ตลาดปรับตัวหลังการประกาศ Bitcoin ETF อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่าตลาดอาจจะไม่ได้ลงลึกมากเพราะยังมีสัญญาณ Bullish อื่นๆอีกพอสมควร เช่น ดอกเบี้ยกู้ USDT ที่ยังสูงต่อเนื่อง เป็นต้น
• ส่วน Bitcoin Halving ที่กำลังจะเกิดในปีนี้ นักวิเคราะห์มองว่าเป็นปัจจัยรองจาก Bitcoin ETF อย่างไรก็ตาม ก็เป็นจุดที่น่าจับตามอง โดยรอบนี้มีความเป็นไปได้ว่าจะไม่ซ้ำรอยเดิม คือตลาดอาจจะขึ้นชน Bitcoin Halving เลยก็ได้ (ปกติในอดีตตลาดจะขึ้นหลัง Halving ราว 6-12 เดือน)

Altcoin และเทรนด์ที่น่าจับตามอง

• จังหวะเก็บ Altcoin ที่ดีให้คอยติดตามดู Bitcoin Dominance ถ้าตัวเลขนี้ขึ้น Altcoin จะลง และเป็นจุดสะสมที่ดี โดยช่วงนี้เหรียญ Altcoin ที่แข็งกว่าตลาดมีไม่กี่ตัว เช่น TIA, ARB, SEI และถึงแม้ว่านักวิเคราะห์จะมีมุมมองค่อนข้าง Bearish ในระยะสั้น แต่ก็มองว่า Altcoin บางกลุ่มมีโอกาสแข็งกว่าตลาด เช่น

• Gaming Platform: ช่วงนี้ค่อนข้างเป็นกระแส ตัวอย่างเช่น XAI ที่เป็น Gaming Platform ที่สร้างบน Arbitrum Orbit หรือ WGT ที่เป็น Gaming Platform ที่กำลังเปิด Public Sales อยู่

• Airdrop: การไปใช้งานเพื่อลุ้น Airdrop ยังเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ เช่น zkSync, Linea, Scroll, EigenLayer เป็นต้น นอกจากนี้ สัปดาห์ที่ผ่านมามีการประกาศแจกเหรียญอย่างเช่น zkFair, Dymension

• Layer 2: เช่นตัวหลักอย่าง Optimism, Arbitrum และตัวรองๆอย่าง Canta, Celo, Metis ที่จะได้รับประโยชน์จากการอัปเกรด EIP 4844
• Manta: อีกหนึ่ง Layer 2 ที่ได้รับความสนใจค่อนข้างเยอะ เพราะเป็นโปรเกจต์ที่เกาะได้หลายกระแส เช่น Layer 2, DA, Op stack โดยกิจกรรมน่าจะจบราววันที่ 15-19 มกราคมนี้ นักวิเคราะห์มองว่าถ้าใครจะฝากเงินตอนนี้อาจจะช้าไปแล้ว อีกหนึ่งทางที่อาจทำได้คือการซื้อ NFT สำหรับคนที่รับความเสี่ยงได้ เพราะโปรเกจต์นี้มีหลายปัจจัยที่ยังไม่ชัดเจน อย่างเช่น วัน Snapshot, % เหรียญที่จะปลดตอน TGE เป็นต้น